一、小額貸款及小額貸公司經(jīng)營(yíng)模式

小額貸款最初作為一項試驗計劃,由孟加拉國農業(yè)經(jīng)濟教授穆罕默德·尤努斯于1976年最先實(shí)施，并創(chuàng )辦了孟加拉農業(yè)銀行格萊珉（Grameen，意為鄉村）試驗分行，格萊珉小額信貸模式開(kāi)始逐步形成。2006年隨著(zhù)尤努斯榮獲諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎，小額貸款模式逐步在全球推廣開(kāi)來(lái)。

2008年5月，中國人民銀行和中國銀監會(huì )出臺的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》，標志著(zhù)小額貸款正式在中國發(fā)展開(kāi)來(lái)�！吨笇б庖�(jiàn)》中定義小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì )組織投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司。并規定小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機構的融入資金。規定貸款利率由借貸雙方在限定范圍內自主協(xié)商，最高不能超過(guò)中國人民銀行規定的同期基準利率的4倍。小額貸款公司在發(fā)展農村金融和中小企業(yè)、規范民間借貸以及促進(jìn)金融市場(chǎng)多元化方面發(fā)揮了重要的作用。

目前，中國的小額貸款公司，戰略方向、發(fā)展路徑各不相同。市場(chǎng)化的小額貸款公司經(jīng)營(yíng)模式主要有小微貸模式，以最早由內蒙古包商銀行引進(jìn)的貸款管理系統為藍本，通過(guò)系統打分、測評、篩選確定貸款；以個(gè)人信用，分散、小額為特點(diǎn)，其貸前的風(fēng)險管理大都以電話(huà)核查后依靠系統對數據進(jìn)行評判，風(fēng)險管理的重點(diǎn)集中在催收環(huán)節。另一種模式是類(lèi)銀行模式，這種模式與小額貸款起源已經(jīng)大相徑庭了，只有小額貸款的名，其貸款審核審批等與一般的銀行貸款差別不大。這種模式下的小額貸款公司，受銀行等金融巨頭的擠壓，必須在市場(chǎng)、產(chǎn)品、風(fēng)險管理上創(chuàng )新，開(kāi)拓有特色的細分市場(chǎng)，形成核心競爭力，才能生存和發(fā)展。從現狀上看，這種模式經(jīng)營(yíng)而形成一定規模的小額貸款公司數量并不多，經(jīng)營(yíng)狀況也參差不齊。形成這種狀況的原因很多，其中之一的主要原因是與銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴重，風(fēng)險管理沒(méi)有特點(diǎn)，難以在銀行夾縫中生存。

二、小額貸公司風(fēng)險管理的特點(diǎn)和要求

（一）雙崗盡調，獨立出具意見(jiàn)。貸前調查由風(fēng)險管理人員和業(yè)務(wù)人員從一開(kāi)始就共同參與對貸款主體及其關(guān)聯(lián)主體進(jìn)行盡職調查，各自獨立形成調查意見(jiàn)。不局限于書(shū)面審核，充分將感性認識和理性認識較好地結合，確保意見(jiàn)的全面、真實(shí)和客觀(guān)。

（二）貸款業(yè)務(wù)一崗雙責。業(yè)務(wù)人員開(kāi)展業(yè)務(wù)的同時(shí)，也需要承擔一定的風(fēng)險管理職責。實(shí)行延后支付績(jì)效工資的風(fēng)險保證金制度，即業(yè)務(wù)人員的業(yè)績(jì)提成兌現在貸款本息全部回收后，且其提成中要有一定比例的留成作為風(fēng)險基金，用來(lái)保證其業(yè)務(wù)安全。業(yè)務(wù)人員貸款業(yè)務(wù)不能順利收回，不僅沒(méi)有提成，還需從其風(fēng)險基金中扣減，以彌補貸款不能收回的損失。

（三）復合擔保，特別是捆綁實(shí)際控制人或者法定代表人個(gè)人保證。在貸款業(yè)務(wù)中，盡量同時(shí)采用多種擔�！�—保證與抵押、保證與質(zhì)押、保證與保證等等多重和混合擔保措施，控制和轉移貸款風(fēng)險。同時(shí)，根據社會(huì )誠信建設、商事登記改革和法治趨勢，結合民營(yíng)企業(yè)特別是珠寶企業(yè)財務(wù)報表規范程度較低，真實(shí)性有限，企業(yè)門(mén)檻低、資產(chǎn)輕，大都家族化，常注冊多家公司企混合經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，通過(guò)捆綁老板、實(shí)際控制人個(gè)人和家庭財產(chǎn)和信用，更務(wù)實(shí)、有效地避免責任虛位、權益空置。

（四）靈活、高效。采取扁平化的管理模式，實(shí)行靈活多樣的集中審核機制，以縮短審核流轉周期，避免信息材料傳導中的失真和誤讀。貸款管理的模塊化是高效的重要保證。首先，貸款盡調報告格式化 包括了主體資格、財務(wù)數據選取、征信情況、訴訟和網(wǎng)絡(luò )查詢(xún)、評估鑒定情況、行業(yè)及經(jīng)營(yíng)現狀、結論意見(jiàn)等，清晰明了。同時(shí)，做到貸款資料收集目錄化，抓住核心材料，減少收集沒(méi)有實(shí)質(zhì)意義的資料；其次，抵（質(zhì)）押物初選、評估、鑒定，交接、保管、登記和解除流程化；第三，主要貸款產(chǎn)品規范化。制定規范嚴謹的抵押貸款、珠寶質(zhì)押貸款、供應鏈貸款、同業(yè)拆借、員工貸等產(chǎn)品管理辦法，豐富產(chǎn)品，形成核心產(chǎn)品；第四，貸后管理標準化。貸后定期不定期該做什么，一目了然，及時(shí)發(fā)現識別風(fēng)險。

三、小額貸公司風(fēng)險管理的創(chuàng )新探索——自由心證式的貸款審批及保證

對如何創(chuàng )新小額貸公司的風(fēng)險管理，本文借鑒“自由心證”法律思想及制度，提出自由心證式貸款審批方式。

建立貸款審批委員會(huì )統一審批貸款，以“自由心證”的法律審判思想和證據規則審核貸款。這是指：貸款審批委員會(huì )成員一方面根據業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險管理人員的貸款調查材料、審核和建議意見(jiàn)等進(jìn)行理性認知。另一方面，依據個(gè)人現場(chǎng)調查和了解的感性認識，通過(guò)自己的知識學(xué)識經(jīng)驗分析、邏輯情理判斷、質(zhì)詢(xún)查證等，全面、客觀(guān)發(fā)現借款人擔保人真實(shí)的基本面和需求，自由、獨立地作出表決，從而有效控制貸款風(fēng)險。

（一）自由心證式貸款審批基于以下“自由心證”的法律思想及制度

在洛克、孟德斯鳩、盧梭等人的法律思想影響下，特別是十八世紀下半葉以來(lái)，科技的迅猛發(fā)展，人類(lèi)認識水平大幅提高，物理學(xué)、醫學(xué)、生物學(xué)等發(fā)達帶來(lái)了法醫學(xué)、彈道學(xué)等等與證據的科學(xué)鑒定直接關(guān)聯(lián)的學(xué)科進(jìn)步，嚴重沖擊了《圣經(jīng)》“人無(wú)論犯什么罪，作什么惡，不可憑一個(gè)人的口作見(jiàn)證，總要憑兩三個(gè)人的口作見(jiàn)證才可定案”而奠定的傳統以“口供為王”的法定證據制度，逐步形成了自由心證的法律思想和制度，這是法律思想和制度從注重“形式真實(shí)”到強調“實(shí)質(zhì)真實(shí)”的質(zhì)變。

自由心證制度是指法庭審判中對證據的證明力，以證據的存在為前提，由法官根據經(jīng)驗法則、邏輯規則和理性良心判斷證據和認定事實(shí)。也就是說(shuō)，證據證明力的有無(wú)及大小，允許法官自由判斷、選擇、舍去，而不以法律形式上的約束，以利于發(fā)現案件的實(shí)體真實(shí)。法官根據法庭審理過(guò)程中形成的內心信念自由裁斷證據證明力的大小，根據長(cháng)期裁判活動(dòng)中形成的經(jīng)驗，結合個(gè)案的具體情況作出判斷。

當然，自由心證不是法官隨心所欲，法官需要遵守法律真實(shí)原則，也就是要符合證據規則，要受程序公正的限制，要全面審查相關(guān)證據事實(shí)；要遵守合法原則、合理原則、當事人意思自治原則。

自由心證制度是當今實(shí)行法治的國家普遍采用的關(guān)于判斷證據、認定案件當事人的一項基本的訴訟證據制度。它是一種內心確信制度，是一種將訴求與證據之間相聯(lián)系的認定，證據本身的證據力的判斷，證據和事實(shí)之間關(guān)聯(lián)性的認識，證據充足程度的分析等都完全委任于法官的理性和良知的證據制度。

（二）自由心證式貸款審批的保證

1、高素質(zhì)的風(fēng)險管理團隊是組織保證。風(fēng)險管理團隊應由有學(xué)歷、資歷和經(jīng)歷的人員組成，專(zhuān)業(yè)最好包括法律、金融、會(huì )計、經(jīng)濟等專(zhuān)業(yè)搭配。這樣的風(fēng)險管理團隊有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗，具有獨立和理性判斷的能力基礎。同時(shí)，良好的道德操守也是風(fēng)險管理人員基本要求。

2、全面調查是基礎。通過(guò)現場(chǎng)查勘經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、征信和銀行流水查詢(xún)、登錄業(yè)務(wù)財務(wù)和進(jìn)銷(xiāo)存系統、員工訪(fǎng)談、行業(yè)走訪(fǎng)、網(wǎng)絡(luò )和訴訟查詢(xún)等，全面收集、了解借款人的情況，切實(shí)掌握借款人經(jīng)營(yíng)狀況、借款用途、還款來(lái)源、信用及資產(chǎn)情況等。特別應注重現場(chǎng)考察，可以切身感受借款人較為真實(shí)的基本面。

 3、完善的制度流程是前提。制訂一系列的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理流程和制度，環(huán)環(huán)相扣，規范嚴謹，使業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理有依有據，有“法”可依，是自由心證式貸款審批的重要前提。

 4、相應的監督激勵機制是重要保障。通過(guò)建立延后支付績(jì)效工資的風(fēng)險保證金制度、貸款跟貸制度和核心管理人員持股、責任追究、考核等監督激勵機制，以及加強文化建設，增強凝聚力、榮譽(yù)感、責任意識，形成風(fēng)險管理人員與公司一榮俱榮，一損俱損的機制，可以保障自由心證式貸款審批的正確實(shí)施。